Nismogdrive.ru

Отчет о прибылях и убытках. Контроль финансов.

Понятие финансовых вложений и их характеристика.

К долговым ценным бумагам относятся также депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, казначейские обязательства.

Депозитный и сберегательный сертификат- это письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Депозитные сертификаты выдаются юридическим лицам, а сберегательные - физическим.

Казначейское обязательство - ценная бумага, которая принимается в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги, а также в качестве предмета залога. С помощью казначейских обязательств осуществляются следующие операции в безналичной форме: погашение кредиторской задолженности путем перевода казначейских обязательств на счета кредиторов, продажа их юридическим или физическим лицам, залог для получения кредитов, обмен на налоговые освобождения в части платежей в федеральный бюджет, погашение с получением процентов по текущему курсу.

Производные ценные бумаги представляют собой бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу ценных бумаг (акций, облигаций, государственных долговых обязательств). К ним относятся опционы и фьючерсы.

Опцион - ценная бумага, удостоверяющая определенное имущественное право - право ее держателя купить или продать ценные бумаги на заранее определенных условиях. Существует два вида опционов: опцион продажи (put) - право на продажу ценной бумаги и опцион покупки (call) -право на покупку ценной бумаги. В зависимости от периода исполнения опционы подразделяются на так называемые "американские" и "европейские" опционы. Сделка по американскому опциону может быть осуществлена в любой день до истечения срока контракта, по европейскому - лишь в день истечения срока контракта. Опцион является самостоятельным типом ценной бумаги и может перепродаваться.

Фьючерс

- ценная бумага, удостоверяющая право на покупку или продажу ценных бумаг в указанный день по установленной при заключении фьючерсного контракта цене.

Ценные бумаги могут быть оценены по:

1. Номинальной стоимости - стоимости, которая обозначена на бланке ценной бумаги. Номинальная стоимость характерна, в частности, для акций и облигаций, обязательным реквизитом которых она является. Так, например, номинальная стоимость акции показывает, какая часть стоимости уставного капитала приходится на одну акцию на момент его формирования. Номинальная стоимость облигации показывает сумму займа, которую эмитент обязуется вернуть кредитору в оговоренный в условиях займа срок погашения облигаций.

2. Балансовой стоимости (или стоимости ценных бумаг исходя из суммы чистых активов). Эта стоимость определяется на основании финансовой отчетности акционерного общества как частное от деления стоимости чистых активов на общее количество акций, выпущенных в обращении.

3.

Эмиссионной стоимости - цене продажи ценной бумаги при ее первичном размещении. Эмиссионная стоимость может не совпадать с номинальной стоимостью. В случае реализации ценных бумаг по цене выше номинальной организация получает эмиссионный доход.

4. Курсовой (рыночной) стоимости - цене, по которой реально покупается ценная бумага.

5. Ликвидационной стоимости - стоимости реализуемого имущества ликвидируемой организации в фактических ценах, выплачиваемой на одну акцию.

6. Выкупной стоимости – стоимости, которую выплачивает акционерное общество при выкупе собственных акций у акционеров, либо при выкупе отзывных акций и облигаций.

7. Учетной стоимости - стоимости, по которой ценная бумага числится в учете (на балансе организации) в данный момент времени. В качестве учетной стоимости может использоваться фактическая себестоимость, номинальная стоимость или рыночная стоимость.

Номинальная стоимость в качестве учетной может применяться по отдельным видам ценных бумаг. Такой вид оценки используется по долговым ценным бумагам.

В случае их приобретения по цене, отличной от их номинальной стоимости, организация - инвестор может принять решение о доведении фактической стоимости указанных ценных бумаг до их номинальной стоимости. Доведение покупной стоимости до номинальной производится равномерно (ежемесячно) в течение срока обращения ценных бумаг с отнесением разницы между этими стоимостями на финансовые результаты.

Организации могут также использовать оценку по рыночной стоимости части своих вложений в акции других организаций, котирующиеся на бирже или специальных аукционах, котировки которых регулярно публикуются, в случае, если по состоянию на 31 декабря отчетного года их фактическая стоимость выше рыночной (котировочной) стоимости. Указанное изменение оценки котирующихся акций производится не прямым, а косвенным способом, путем образования резерва под обесценение вложений в ценные бумаги.

Оценка ценных бумаг иностранных эмитентов, а также ценных бумаг других эмитентов, выраженных в иностранной валюте, производится в их рублевом эквиваленте, который определяется путем пересчета их стоимости в иностранной валюте в рубли по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на дату получения права собственности на ценные бумаги. Перейти на страницу: 1 2 3 4